卓创资讯：6月20日能源简报

来源：中金在线特约 作者：佚名   2014-06-20 16:25:00

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　　卓创资讯：主要原油品种6月19日变化幅度表

　　卓创资讯张斌

　　原油变化率 预测幅度 国内工作日 调价窗口

　　2.24% 上调140元/吨 9 2014年6月23日24时

　　说明:

　　 1、由于原油波动频繁且幅度大，调价后前4个工作日预测新一轮成品油调整幅度及趋势并不准确，因此，建议以调价后第5个工作日预测的变化幅度及趋势作为新一轮调价的参考。

　　 2、根据2013年3月27日成品油定价机制完善改革内容，卓创资讯对占我国进口比重较大的几种原油价格进行跟踪，核算原油变化率及对应国内成品油调价幅度。

　　关于批零价差

　　卓创资讯监测：截至6月20日收盘，国内20个省的主要城市主营销售公司国四93#汽油批发均价在(8986)元/吨，较上个工作日涨(13)元/吨，平均批零价差在(1238)元/吨；0#柴油批发均价在(7863)元/吨，较上一工作日涨(33)元，平均批零价差在(681)元/吨。从批零价差来看，我国加油站的利润幅度继续扩大。

　　山东地炼市场国四93#汽油均价在(8079)元/吨，较当地主营最高零售限价低(2076)元/吨；0#柴油均价在(7308)元/吨，较当地主营最高零售限价低(1152)元/吨。

　　卓创资讯：你不“透明化”我怎“市场化”　能源价改还需擦明机制

　　卓创资讯 陈晴

　　近日，习近平主席在中央财经领导小组会议上强调积极推动我国能源生产和消费革命，形成主要由市场决定能源价格的机制。适逢国内成品油价格即将在伊拉克局势紧张下迎来一轮上调，尚未完全市场化的成品油定价机制再次被推到风口浪尖。

　　此轮成品油计价周期中，伊拉克局势成为国际油价走势的主导者。截至6月19日收盘，布伦特原油期货价格已经连续7天单边上涨，累计涨幅5%，涨至2013年9月9日以来最高价位。由于我国的成品油定价机制与国际油价联动密切，此次伊拉克局势下，国内成品油市场也即将迎来一次价格上调。

　　据卓创资讯测算，本轮成品油计价周期的原油变化率已达2.24%，对应成品油涨幅在140元/吨；到6月23日成品油调价窗口开启之时，累加上次未调幅度，本次成品油价格有望上调160-170元/吨。

　　国内成品油市场目前仍是“供大于求”的现状，尤其是经济增速降档下，柴油需求下滑明显。据卓创资讯了解，内蒙古包头主营单位1-5月份汽油销售量同比小涨2.3%，柴油销售量大幅下滑22.2%。与包头主营有着一样境遇的单位实属不少。

　　成品油定价机制“抛弃”国内市场供需紧跟国际油价，在今年已经不是偶尔现象。原油作为一种金融属性超过商品属性的产品，其价格的波动给我国的成品油价格也带来了一定的泡沫，导致成品油下游，尤其是有着众多消费终端的柴油用户，承担了本不该承担的成本，压缩了利润。

　　我国的成品油定价机制已经经过了几个阶段，市场化的方向虽然未曾改变过，但是市场化的进程仍旧较慢。2013年3月27日最新一次的成品油定价机制完善改革中，将国内成品油价格与国际油价的联动性做了明显的改善，可以说是外部的“市场化”做了推进，但是内部“市场化”却仍旧毫无进展，尤其是在市场“透明度”方面，不进反退。

　　一直以来，成品油价格改革的种种问题和矛盾，都可以追源到缺乏透明合理的价格机制。长期以来，政府对于经济民生等多方面的“权衡”，并未赢得公众的理解；而政府的成本加成定价法和定价监管一体化却加深了公众对“改革”既是“涨价”的误解。

　　虽然成品油作为能源的特殊性，它既影响稳定又影响发展，对竞争性环节价格，现阶段政府的正当干预还是不可或缺的。但是政府居于经济发展中心的地位已经改变，经济转型和环境治理需要“透明化”的机制来推进“市场化”的油品价格。

　　一方面，透明合理的价格机制，有助于公众理解“市场化”的涨价而非“垄断体制”化的涨价。

　　另一方面，透明合理的价格机制，将使得民资企业进入石油行业更有底气。虽然2010年以来的“新36条”已经明确国家支持民资进入能源行业的态度，但是因为石油行业国企垄断以及价格政府管制的两个现状，民营企业对进入后的竞争优势和利润收益两方面产生担心。几年来，对进入能源行业，多是驻足观望的态度，参与性并无明显改善。

　　后期若打通成品油定价机制对内“市场化”的透明机制，料成品油市场的垄断局面将会因为民资企业的大力参与而减弱，市场多元化发展后，价格将自动型向市场化的方向推进。所以整体来看，成品油价格机制的合理化市场化发展，需要政府将机制擦“明”。

　　卓创资讯：煤制气连获“路条” 行业表现火爆

　　卓创资讯 王晓坤

　　当前国内环境问题日益受到关注，雾霾、水污染等等越炒越热。雾霾天气罪魁祸首之一—煤炭燃烧。研究认为北京地区，机动车为城市PM2.5 的最大来源，约为1/4；其次为燃煤和外来输送，各占1/5。对于整个京津冀区域，专项组认为，应重点控制工业和燃煤过程，重点在于燃烧。近期，国家对待新型煤化工项目政策松动，连续有项目获得国家路条。

　　天然气“十二五”规划提出，至2015年，国产天然气中煤制天然气年产能将达150180亿立方米，占比约为10%。

　　表1 近些年国家关于煤制天然气政策演变

　　时间 发布机构 政策名称 主要内容 备注

　　2005.6 国务院 关于促进煤炭工业简况发展的若干意见 发改委组织建设示范工程，并给予资金支持，积极开展液化气化等用煤。 国家态度缓和，小力支持

　　2006.2 国务院 国家中长期科技发展规划纲要 重点支持和推广洁净煤技术和煤炭综合利用技术 小力支持

　　2006.7 发改委 关于加强煤化工项目建设管理，促进产业健康发展的通知 积极采用先进的煤气化技术改造以间歇气化技术为主的化肥行业。支持有条件的地区，采用煤气化技术和二步法二甲醚合成技术。 小力支持

　　2007.1 发改委 煤炭工业发展“十一五”规划 做好煤化工基地规划，推进煤炭液化示范工程建设。十一五期间，完成煤炭液化、煤制烯烃的工业化示范。 更加明确地支持

　　2008.9 发改委 关于加强煤制油项目管理有关问题的通知 除神华集团煤液化项目外，一律停止其他煤制油项目 限制

　　2009.10 发改委 石油和化工产业结构调整指导意见 限制发展，科学发展煤制油，在示范工程取得成功之前，限制盲目发展。 限制

　　2009.11 发改委 关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业简况发展的若干意见的通知 遏制传统煤化工项目盲目发展，今后三年停止审批单纯的扩产能的焦炭、电石项目，今后三年原则上不再安排新的现代煤化工试点项目 限制

　　2010.6 发改委 关于规范煤制天然气产业发展有关事项的通知 煤制天然气及配套项目由国家发改委同意核准，地方政府不得擅自核准或者备案煤制天然气项目。十二五期间，将在煤炭液化、煤制天然气、煤制烯烃、煤制合成氨—尿素(单系列100万吨/年合成氨)、煤制乙二醇、低阶煤提质、煤制芳烃7大板块安排重大释放项目。明确在十二五期间将在全国11个省区建设15个煤炭深加工项目，分别位于新疆、内蒙、陕西、山西、安徽、云南、贵州、河南等地，包括煤制天然气和美化电热一体化项目等。 尚未批准

　　2012.12 发改委 天然气发展十二五规划 截至到2015年，煤制天然气产能达到150-180亿立方米。 小力支持

　　2013.2 环保部 环境空气细微颗粒物污染防治技术政策(征求意见稿) 实行煤炭总量控制，大力发展清洁能源。在特大型城市核心区域实行能源无煤化，研究推广煤炭净化利用技术。 小力支持

　　数据来源：卓创资讯

　　 近些年政府对煤制天然气政策表现摇摆不定，2013年开始支持为主，并在2013年下半年集中批复项目。

　　 煤制天然气具备经济性

　　 2013年我国进口管道气均价2.2元/立方米，进口液化天然气2.5元/立方米。当前我国煤制天然气成本虽然高于国产常规天然气，但是相较进口气优势明显。

　　表2 煤制天然气成本低于进口天然气(元/方)

　　类别 出厂价 管输费用 居民用气价

　　国产管道天然气 基准价1.2附近 西气东输一线，平均为1.0 2.0-4.0

　　进口管道天然气 中亚口岸价2.2附近 西气东输二线，平均为1.0 2.0-4.0

　　进口LNG 到岸价2.5附近 无 市场规律

　　煤制天然气 1.48(大唐为例) 西气东输1.0，短距离自建管道0.1-0.5 2.02-4.0

　　煤制气项目连获“路条”，行业表现火爆

　　据卓创不完全统计，当前获得国家发改委核准的项目总共6个，设计产能295亿立方米/年，获得发改委“路条”项目共计14个，总设计产能662亿立方米/年。当前包括建成、在建、拟建煤制气项目超过35个，总设计产能1700亿立方米/年左右。

　　表3 我国主要煤制天然气项目情况一览(亿方/年)

　　公司 地点 规划产能 备注

　　汇能集团 内蒙古鄂尔多斯 16(总共40) 2009年12月获得发改委批准

　　大唐发电 内蒙赤峰克什克滕旗 40 2009年8月获得发改委批准

　　大唐发电 辽宁阜新 40 2010年5月得到发改委批准

　　庆华集团 新疆伊宁 55 2010年8月得到发改委批准

　　国电集团 内蒙古兴安盟 20 2009年12月获得发改委批准

　　新汶矿业集团 新疆伊宁 20(总规划100) 2013年4月获得发改委批复

　　中海油/同煤集团 山西大同 40 2009年5月同煤签约，获得路条

　　中国石化(7企业) 新疆淮东 300 获得路条

　　新蒙能源 内蒙兴安盟 40 2013年3月拿到发改委路条

　　国电 内蒙鄂尔多斯 40 2013年3月拿到发改委路条

　　中电投 新疆霍城 3*20 2013年3月获得发改委路条

　　中海油、北控、河北建设 内蒙鄂尔多斯 3*40 获得路条

　　华星集团 内蒙上海庙 40 获得路条

　　皖能集团 —— 22 获得路条

　　煤制气项目仍受限技术及环境问题

　　煤制气生产过程将消耗大量的水资源，而规划的煤制天然气大都处于水资源相对比较贫乏的西北部地区。据估计，一个20亿立方米的煤制气工程年用水量可达到900万吨。煤制天然气还会受到运输的制约，能否并入目前的输送管道还有待政策的落实，而单个企业自建管道运输的成本太高。此外，天然气虽然是一种低碳能源，但是煤制气项目碳排放则较高，以当前的技术水平，一个40亿立方米/年的煤制天然气厂排放的CO2约2000万吨/年，而我国已经对碳减排做出承诺，因而未来二氧化碳减排是煤制气工程必须重点考虑的因素。此外煤制气项目通常投资较大，经济性难以有保证。

　　技术方面，部分已投产项目在在投产三个月的时候，气化炉遭到腐蚀引起停产，技术面仍有待改善。 责任编辑：JOHN

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